Giao Dịch Thổi Phồng: Tổng Quan, Diễn Biến, Dự Đoán

Cho đến nay, trong quý thứ ba của năm 2022, mức lạm phát tăng vọt của Hoa Kỳ vẫn chưa được giải quyết một cách triệt để. Từ loạt bài về Các đợt gia tăng lạm phát của Hoa Kỳ vào thời gian trước, chúng tôi đã đề cập đến việc Hoa Kỳ nhìn nhận mức tăng lãi suất lớn nhất trong vòng 22 năm ra sao, đi kèm với những tác động liên quan. Và vào ngày 28 tháng 7 năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vẫn tiếp tục tăng mức lãi suất thêm 75 điểm cơ bản nhằm kiềm chế mức lạm phát đang diễn ra trong thời điểm hiện tại.

Nói chung, những thay đổi về lạm phát thường dẫn đến ảnh hưởng lớn hoặc có khả năng tác động nghiêm trọng đến giá trị của tiền tệ, sức mua của người tiêu dùng và chính sách tiền tệ của ngân hàng.

Điều này cũng đồng nghĩa rằng, các nhà đầu tư và các nhà giao dịch đã nghiên cứu rất kỹ về sự chuyển động của lạm phát và lập kế hoạch cho các quyết định đầu tư của mình sao cho phù hợp. Qua đó, chúng tôi gọi đây là giao dịch thổi phồng hay giao dịch theo lạm phát.

Giao Dịch Thổi Phồng Là Gì

Giao dịch thổi phồng là một chiến lược đầu tư hoặc phương pháp giao dịch, trong đó nhà kinh doanh nhằm vào mục đích thu lợi nhuận từ mức giá tăng cao do tác động của lạm phát hoặc kỳ vọng về mức lạm phát sắp tới.

Chính vì thế, với mức lạm phát ngày một tăng cao và thị trường đang kỳ vọng mức điều chỉnh lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ được quyết định trong những tháng sắp tới, các nhà đầu tư dù ít hay nhiều cũng đã cân nhắc và lựa chọn giao dịch thổi phồng.

Trong thời kỳ lạm phát hiện tại, các nhà đầu tư cho rằng hoặc hứng chịu rủi ro, hoặc đây là một cơ hội kiếm được món lời lớn. Do đó, họ sẽ đánh đổi lạm phát và chuyển danh mục đầu tư của mình sang các tài sản về cơ bản được đánh giá là dễ thông qua hơn trong môi trường lạm phát.

Thông qua giao dịch thổi phồng, các nhà đầu tư cũng lần lượt đầu cơ vào các thị trường đặc biệt nhạy cảm với mức lạm phát về giá, chẳng hạn như đô la Mỹ, vàng hoặc bạc.

Cách Thức Giao Dịch Giữa Thời Kỳ Lạm Phát

Chúng tôi đã khám phá ra các thị trường giao dịch lý tưởng trong thời kỳ lạm phát. Trong lịch sử, đây được xem là những thị trường phòng hộ lạm phát.

Hàng Hoá – Dầu Thô

Trong năm nay, hàng hóa tăng giá, vượt qua mức giá của cổ phiếu và từ đó, càng chứng tỏ những mặt hàng này là một hàng rào chống lại mức giá tăng của lạm phát.

Hàng hóa luôn được đánh giá là hàng rào chống lại lạm phát bởi giá trị cơ bản của chúng. Bên cạnh đó, khi giá sản phẩm tiêu dùng đang tăng, hàng hoá có khả năng tăng giá.

Trong khi đó, hoạt động của cổ phiếu nhiều khả năng sở hữu mức hiệu suất không mấy khả quan, do tình hình lạm phát khiến lãi suất tăng vọt. Kết quả là, giá trị của các dòng tiền đối với nhiều công ty bị giảm sút dưới tác động của lạm phát.

Kể từ đầu năm nay, dầu thô đã dẫn đầu đà tăng giá của hàng hóa, tăng đến 48% bất chấp sự tăng lên về sức mạnh của đồng đô la Mỹ, song song với việc đô la Mỹ trở thành đồng tiền tệ được yêu thích bậc nhất khi giao dịch hàng hoá trên phạm vi toàn cầu.

Thông qua đó, các nhà giao dịch có thể dễ dàng tận dụng giá trị của hàng hóa và đồng thời giao dịch các sản phẩm tài chính yếu hơn nhằm thu được càng nhiều lợi nhuận trong thời kỳ lạm phát.

Các Kim Loại Quý – Vàng

Trong nhiều năm, vàng luôn được xem là thiên đường đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc suỵ yếu của thị trường chứng khoán. Trong trường hợp này, mức lạm phát vô thời hạn đã đẩy tất cả giá cả của các sản phẩm tăng cao, trong đó có vàng.

Giao dịch vàng để phòng hộ lạm phát cũng tương đương với giao dịch hàng hóa. Giá trị của chúng đều được đo lường và giao dịch trực tiếp với đồng đô la Mỹ. Ngoài ra, giá trị của dầu và vàng cũng tăng dần đều với mức lạm phát.

Dựa trên bản chất giá trị của vàng, các nhà đầu tư nắm giữ vàng có thể thiết lập một danh mục đầu tư giao dịch đa dạng, đồng thời bảo vệ dòng vốn trước sự suy yếu về giá trị.

Trên thực tế, vàng và lạm phát không chỉ có mối liên hệ với nhau, mà kim loại quý này còn bảo vệ các nhà đầu tư trước những sự kiện kinh tế như phá giá tiền tệ. Bên cạnh đó, vàng còn đóng vai trò cũng như một tấm đệm tác động trong thời kỳ bất ổn về chính trị.

Ngoài việc đầu tư hoặc giao dịch vàng, các nhà đầu tư cũng có thể cân nhắc giao dịch cổ phiếu kim loại quý.

Chúng ta hãy lấy Newmont (NYSE: NEM) là một ví dụ để phân tích.

Trong vòng sáu tháng qua, cổ phiếu của Newmont đã tăng cao hơn 29% theo đà tăng giá của vàng. Chính vì thế, đợt điều chỉnh gần đây từ mức cao có khả năng là một cơ hội tích lũy tốt cho các nhà đầu tư dài hạn.

Nhìn chung, loại cổ phiếu này có vẻ khá hấp dẫn với tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn là 25.4. Với xu hướng tích cực của ngành và tỷ suất cổ tức ở mức 2.86%, cổ phiếu này rất đáng để các nhà giao dịch nắm giữ trong danh mục đầu tư.

Cổ Phiếu

Mối quan hệ giữa lạm phát và giá cổ phiếu rất phức tạp, đặc biệt mỗi loại cổ phiếu khác nhau nên được đánh giá dựa trên các thang giá trị cụ thể.

Tuy nhiên, cổ phiếu giá trị có khả năng làm mờ đi sức hút của cổ phiếu tăng trưởng và thu nhập trong thời kỳ lạm phát ngày càng tăng cao.

Nếu tính trên đường dài, cổ phiếu có thể hoạt động như một hàng rào chống lại lạm phát. Với mức lạm phát ngày càng gia tăng, giá trị của cổ phiếu cũng sẽ tăng dần theo thời gian, vì các doanh nghiệp cuối cùng sẽ thích ứng được với áp lực lạm phát và tự điều chỉnh mức giá của mình. Bởi lẽ đó, doanh thu sẽ tăng và tỷ lệ lợi nhuận sẽ tiếp tục phát triển một cách đều đặn, dẫn đến việc các nhà đầu tư sẽ nhận được mức lợi tức cổ phần tương ứng.

Tuy nhiên, kết quả trong ngắn hạn được đánh giá không mấy khả quan do thị trường chứng khoán đã vụt mất hầu hết các mức tăng đạt được trong tháng Bảy và trong gần đầu tháng Tám. Nguyên nhân là bởi các nhà giao dịch vẫn lo ngại rằng Fed sẽ không chấm dứt chuỗi tăng lãi suất của mình trong ngắn hạn chỉ để nhằm mục đích giảm mức lạm phát cao trong suốt nhiều thập kỷ.

Dự Đoán

Tại thời điểm này, mức lạm phát tăng cao đột biến có thể dẫn đến nhiều khả năng. Chúng ta có thể thấy một cuộc suy thoái hoặc thậm chí là suy thoái lạm phát nếu mọi thứ vẫn cứ đâu vào đấy.

Dù vậy, các nhà đầu tư nên tiếp tục tìm hiểu và nghiên cứu sâu hơn về các điều kiện của thị trường và các vấn đề nhạy cảm liên quan đến lạm phát nào nhằm đánh giá xem chúng có ý nghĩa ra sao đối với danh mục đầu tư của nhà giao dịch.

Cuối cùng, báo cáo việc làm mới nhất cho thấy kế hoạch chống lạm phát của Fed có thể đang hoạt động có hiệu quả. Mức tăng trưởng việc làm đã giảm trong suốt tháng trước. Đây có thể là một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang chuyển dịch sang giai đoạn tăng trưởng yếu hơn giữa bối cảnh lãi suất đang tăng.

| Về Doo Prime

Các Sản Phẩm Giao Dịch Của Chúng Tôi

Doo Prime là nhà môi giới trực tuyến uy tín quốc tế trực thuộc Tập đoàn Doo Group, với nỗ lực cung cấp cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp các sản phẩm giao dịch CFD toàn cầu liên quan đến Chứng khoán, Hợp đồng tương lai, Ngoại hối, Hàng hóa, Chỉ số Chứng khoán và Quỹ. Hiện tại, Doo Prime đã và đang mang đến trải nghiệm giao dịch tuyệt vời cho hơn 35.000 khách hàng chuyên nghiệp, với hơn 1 triệu lệnh giao dịch được thực hiện mỗi tháng.

Các tổ chức trực thuộc Doo Prime lần lượt nắm giữ các giấy phép quản lý tài chính liên quan tại Seychelles, Mauritius, Vanuatu với các trung tâm hoạt động ở Dallas, Sydney, Singapore, Hong Kong, Dubai, Kuala Lumpur và các khu vực khác trên thế giới.

Với cơ sở hạ tầng công nghệ tài chính mạnh mẽ, quan hệ đối tác được thiết lập tốt và đội ngũ kỹ thuật giàu kinh nghiệm, Doo Prime tự hào có môi trường giao dịch an toàn và bảo mật, chi phí giao dịch cạnh tranh cũng như các phương thức gửi và rút tiền hỗ trợ 10 loại tiền tệ khác nhau. Doo Prime cũng cung cấp dịch vụ khách hàng đa ngôn ngữ có mặt 24/7 và thực hiện giao dịch cực kỳ nhanh chóng thông qua các nền tảng giao dịch hàng đầu trong ngành như MT4, MT5, TradingView và InTrade. Tổng số sản phẩm giao dịch ước tính lên đến 10,000 tính đến thời điểm hiện tại.

Tầm nhìn và sứ mệnh của Doo Prime là trở thành nhà môi giới hàng đầu ngành công nghệ tài chính, hợp lý hóa hoạt động đầu tư vào các sản phẩm tài chính toàn cầu trên thị trường quốc tế.

Mọi thắc mắc và thông tin chi tiết, xin vui lòng liên hệ với chúng tôi:

Điện thoại:

Khu vực Châu Âu: +44 11 3733 5199

Khu vực Châu Á: +852 3704 4241

Khu vực Châu Á – Singapore: 65 6011 1415

Khu vực Châu Á – Trung Quốc: +86 400 8427 539

Email:

Hỗ Trợ Kỹ Thuật: vn.support@dooprime.com

Hỗ Trợ Khách Hàng: vn.sales@dooprime.com

Tuyên Bố Mang Tính Dự Báo

Bài viết này chứa những tuyên bố mang tính dự báo và có thể được xác định bằng cách sử dụng các thuật ngữ hướng tới tương lai như dự đoán, tin tưởng, tiếp tục, có thể, ước tính, mong đợi, hy vọng, dự định, có thể, kế hoạch, tiềm năng, nên hoặc sẽ, hoặc các biến thể khác hay thuật ngữ có thể so sánh được. Tuy nhiên, việc không chứa những thuật ngữ như trên không có nghĩa là tuyên bố không mang tính dự báo. Cụ thể, các tuyên bố về kỳ vọng, niềm tin, kế hoạch, mục tiêu, giả định, sự kiện hoặc hiệu suất trong tương lai của Doo Prime thường được coi là tuyên bố hướng tới tương lai.

Doo Prime đã đưa ra những tuyên bố mang tính dự báo dựa trên tất cả thông tin được tham chiếu bởi Doo Prime hoặc thông tin liên quan đến các kỳ vọng, giả định, ước tính và dự đoán hiện tại của Doo Prime. Mặc dù Doo Prime tin rằng những kỳ vọng, giả định, ước tính và dự báo này là hợp lý, nhưng những tuyên bố mang tính chỉ báo này chỉ là những dự đoán, vẫn tiềm ẩn một số rủi ro, nhiều trong số đó nằm ngoài tầm kiểm soát của Doo Prime. Những rủi ro và sự bất định trên có thể dẫn đến kết quả, hiệu suất hoặc thành tích khác biệt đáng kể so với những gì được thể hiện hoặc dự báo trong các tuyên bố mang tới dự đoán.

Doo Prime không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào về độ tin cậy, độ chính xác hoặc tính đầy đủ của các tuyên bố trên. Doo Prime không có nghĩa vụ cung cấp hoặc phát hành bất kỳ bản cập nhật hoặc sửa đổi nào đối với bất kỳ tuyên bố mang tính dự báo nào.

Tuyên Bố Rủi Ro

Kinh doanh các công cụ tài chính tiềm ẩn mức độ rủi ro cao do sự biến động về giá trị và giá cả của các công cụ tài chính cơ bản. Do những biến động bất lợi và không thể đoán trước của thị trường, sẽ xuất hiện các khoản lỗ lớn vượt quá mức đầu tư ban đầu mà nhà giao dịch có thể phải chịu trong khoảng thời gian ngắn. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của một công cụ tài chính không phải là dấu hiệu cho thấy hiệu quả hoạt động của chính nó trong tương lai.

Vui lòng đảm bảo rằng bạn đã đọc và hiểu đầy đủ các rủi ro giao dịch của công cụ tài chính tương ứng trước khi tham gia vào bất kỳ giao dịch nào với chúng tôi. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập nếu bạn không hiểu những rủi ro mà chúng tôi đề cập tại đây hoặc bất kỳ rủi ro nào liên quan đến việc giao dịch các công cụ tài chính. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo tài liệu Thoả thuận Khách hàng Doo Prime và Tuyên Bố Rủi Ro.

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm

Thông tin này được gửi đến công chúng với mục đích duy nhất là cung cấp thông tin và không nên được xem là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị, đề nghị hoặc sự chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Thông tin hiển thị tại đây được chuẩn bị mà không có sự tham khảo hoặc cân nhắc đến bất kỳ mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính của cá nhân nào. Bất kỳ sự so sánh, tham khảo nào đối với hoạt động của một công cụ tài chính trong quá khứ hay chỉ số, hoặc một sản phẩm đầu tư sẽ không được xem là một chỉ số đáng tin cậy cho thấy kết quả trong tương lai của loại sản phẩm tài chính tương ứng. Doo Prime và công ty mẹ, các chi nhánh, công ty con, công ty liên kết, đối tác và nhân viên tương ứng, không đại diện hoặc đảm bảo đối với thông tin được hiển thị và sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại trực tiếp, gián tiếp, đặc biệt hoặc các hậu quả nào phát sinh từ bất kỳ thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ nào được cung cấp và mọi rủi ro giao dịch trực tiếp hoặc gián tiếp, lãi hoặc lỗ phát sinh từ khoản đầu tư của bất kỳ cá nhân hoặc khách hàng nào.